Урожаи зерна, свеклы и подсолнечника еще не собраны, но пессимистичные прогнозы в июле взвинтили оптовые цены на сырье и продукты (муку, водку, сахар, масло и т. д.) в среднем на 20-30%. Вслед за оптовым звеном начали "повышать ценники" магазины. Жара стала частью инвестиционного климата: акции пищевых компаний тоже стремительно дорожают.

Этим летом акции российских агрохолдингов стали инструментом биржевых спекуляций. Так, с 1 июля по 2 августа стоимость бумаг группы "Разгуляй", крупнейшего производителя зерна, на ММВБ повысилась на 23,6%, а "Павы" — на 28,1%. Биржевая цена водочной компании "Синергия" выросла на 14%, мясного холдинга "Черкизово" — на 6,3%, производителя молока и соков "Вимм-Билль-Данн" — на 8,1%, пивоваренного концерна "Балтика" — на 2,4% (см. табл). Финансисты сделали ставку на засуху, соглашается директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко.

Логика инвесторов понятна: если продукты будут в дефиците, производители значительно увеличат выручку. Дефицит еще не очевиден, но цены уже стремительно поползли верх. Так, за месяц — с 30 июня по 30 июля — стоимость пшеницы 4 класса (является основным экспортным зерновым продуктом) выросла с 3750 руб/т до 5725 руб/т, причем только за последнюю неделю отчетного периода — сразу на 900 руб., подсчитало аналитическое агентство "Совэкон". Фуражный ячмень, который является основной кормовой культурой для свиноводства, подорожал за месяц на 80% — с 2300 руб/т до 4250 руб/т. По словам исполнительного директора "Совэкона" Андрея Сизова, "в ближайшее время цены продолжат расти и прибавят по меньшей мере еще несколько сотен рублей". Коррекция рынка может произойти с проведением государственных товарных интервенций, отмечает эксперт, однако вчера стало известно, что их начало откладывается. Мировые цены на зерно тоже продолжают повышаться: с 30 июня по 2 августа цена на французскую мукомольную пшеницу, которая является основным конкурентом российской пшеницы четвертого класса, прибавила 47% и со $170 добралась до $250 за тонну (цена при погрузке на судно во французском Руане).

"Гречневая крупа и мука в закупке выросли на 10-15%,— говорит пресс-секретарь "Седьмого континента" Влада Баранова.— По таким ценам мы товар не принимаем, дабы не добавлять масла в уже раскаленный рынок". Сделанного товарного запаса хватит на месяц, отмечает она, а вот что будет в сентябре, после сбора урожая — "вопрос открытый". По словам представителя другой федеральной розничной сети, если весной  мука высшего сорта стоила 19 руб/кг, то сейчас производители предлагают его уже за 27-28 руб/кг.

"Поднять ценники", вероятно, придется и другим отраслям, зависимым от зерновой продукции. Так, за последний месяц на 15-20% подорожал спирт, говорит предправления Союза производителей алкогольной продукции Дмитрий Добров. Сейчас средняя цена на него составляет 650-700 руб. за дал. "Себестоимость относительно недорогой бутылки водки составляет 15-20 руб., из которых где-то 5-7 руб.— это затраты на спирт (в себестоимости которого зерно занимает 60-70%). В свете текущего роста цен на зерно конечная цена бутылки водки 0,5 л в сложившихся условиях может увеличиться на 2-3 руб.",— отмечает господин Добров. Но этот рост, по его мнению, особенно в верхнем и среднем ценовом сегменте, будет, скорее всего, компенсирован маржей производителей. В пресс-службе Федеральной службы по регулированию алкогольного рынка (Росалкогольрегулирование) сообщили, что "внимательно следят за ценовой ситуацией на рынке, и если существующая динамика сохранится, уровень минимальных цен, возможно, будет пересмотрен" (с 1 августа минимальная цена на спирт установлена в размере 590 руб. за дал).

Животноводство, скорее всего, переложит возросшие расходы на корма на конечных потребителей, полагает Андрей Сизов. Правда, возражает председатель правления Мясного союза Мушег Мамиконян, стоимость говядины осенью, вероятно, вообще может снизиться. "По прогнозам на 2010 год, рынок говядины составит 1,7 млн тонн. Но из-за нехватки кормов небольшие подсобные хозяйства осенью могут сократить поголовье и рынок вырастет до 1,8 млн т, что приведет скорее к снижению цены",— отмечает он. Индустриальное птицеводство и свиноводство из-за это не пострадают. "Это высокорентабельный бизнес, который сможет компенсировать расходы на закупку кормов маржей",— добавляет он. Согласно отчету "Ренессанс Капитала", подготовленному к IPO группы "Русагро" Вадима Мошковича, самым рентабельным бизнесом по итогам 2009 года в группе стал именно мясной (EBITDA margin — 37,5%), далее следует аграрный (26,8%), масложировой (25,1%) и сахарный (13,1%).

Несмотря на то что уборка сахарной свеклы еще не началась (сезон сбора урожая приходится на конец августа и начало сентября), цены на сахар-сырец тоже уже начали расти. По словам ведущего эксперта рынка сахара Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Евгения Иванова, цена за 1 кг сахара-сырца в Краснодаре (считается определяющей на рынке), за период с 24 мая (в этот день рынок достиг годового минимума) по сегодняшний день выросла на 32%, до 26,7 руб. С начала июня мировая цена на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже выросла примерно на 35% — с $0,14 до $0,19 за фунт, на прошлой неделе товар подорожал на 6,8%, до $429 за тонну. По словам Евгения Иванова, в связи с тем, что сбор урожая сахарной свеклы еще не начался, пока рано делать окончательные выводы по динамике цен, однако засуха в России и высокий спрос со стороны азиатских стран, без сомнения, даст импульс к дополнительному росту. Тем не менее, подчеркивает эксперт, сахар — товар с высокой волатильностью, поэтому для него характерны постоянные колебания (17 января 2010 года была зафиксирована пиковая цена по Краснодару на уровне 29,7 руб. за 1 кг), ближе к осени "случится провал оптовых цен", связанный с сезонным насыщением рынка.

Цены на сырое подсолнечное масло тоже показали довольно активный рост: по данным "Совэкона", с 1 по 28 июля цена за тонну увеличилась на 22,8%: с 24,825 руб. до 30,5 руб. Мировые цены также показали рост за прошедший месяц, а именно на 10% — с $800 до $880 (цена при погрузке на судно на Черном море). "Цены на подсолнечное масло поддерживают и ухудшающиеся прогнозы нового урожая подсолнечника в России, который также страдает от засухи и активный рост цен на мировом рынке рапса и рапсового масла, что связано с его неурожаем в Канаде, крупнейшем экспортере этих товаров",— подчеркивают эксперты.

С середины июля, по данным Национального союза производителей молока ("Союзмолоко"), цена закупки сырого молока повысилась на 0,7% (с начала года на 4,8%), до 12,41 за 1 кг на 2 августа. По словам предправления "Союзмолока" Андрея Даниленко, "с одной стороны, жара серьезно влияет на продуктивность коров, с другой, в целом в России ситуация с производством молока благоприятная". "Цены на зерно не являются решающими при формировании цен на молоко, а определяют лишь около 25% от себестоимости, поэтому не стоит ожидать роста цен на молочную продукцию в связи с удорожанием зерна",— отметил господин Даниленко. По его прогнозам, "связанная с засухой паника на рынке" может увеличить цену еще на 10% до конца года. "В связи с этим некоторые игроки на рынке начнут завышать цены, однако объективных причин для нехватки молока и резкого роста цены нет",— резюмировал он.

Но производители молочной продукции розничные цены все-таки повысили. Так, по словам представителя "Юнимилка" (второй по объему продаж молочной продукции), с 1 августа компания увеличила отпускную цену на 10% по всем категориям товаров, из-за "роста цен на сырьевые ресурсы". Представитель "Вимм-Билль-Данна" Марина Каган отметила, что рост цен на сырое молоко в отдельных регионах достигал 50%, поэтому сейчас компания пересматривает отпускные цены на отдельные категории продуктов. "Они могут увеличиться на 5-7%",— заключила она.

Коммерсантъ № 140 от 04.08.2010